Что входит в трастовые компании. Трастовый фонд: как его создать, и для чего он нужен

(бенефициары). Учредитель (который может одновременно быть и выгодоприобретателем и/или управляющим) в рамках специального соглашения передает принадлежащие ему ценности под контроль попечителя, который обязан совершать с ними операции, приносящие выгодоприобретателям максимальную прибыль или соответствующие другим инструкциям учредителя.

Особенности траста

Особенность траста как иной формы держания собственности в том, что имущество траста не принадлежит ни учредителю (он теряет право собственности на него с момента передачи имущества управляющему), ни управляющему (он только управляет этим имуществом и является формальным держателем титула на имущество), ни бенефициарам до даты прекращения траста. Можно сказать, что траст - это самостоятельный собственник, неразрывно связанный с его создателем (учредителем траста) и выгодоприобретателями.

В ряде стран, в том числе в России, доверительная собственность не имеет обособленности. Передавая своё имущество в доверительное управление человек не отчуждает его и не учреждает траст, а лишь становится доверителем . Имущество в доверительном управлении не считается выбывшим из собственности доверителя - например, оно может участвовать в погашении его обязательств.

Услуги попечителя оплачиваются выгодоприобретателями или учредителем траста, обычно в виде процента от полученной прибыли.

Объектом попечения может быть любое имущество, как движимое, так и недвижимое. Объекты интеллектуальной собственности также могут передаваться в траст. Исключается из этих отношений лишь имущество, прямо запрещаемое законодательством страны учреждения траста.

Учредитель вправе передать своё имущество как при жизни (прижизненный траст), так и предусмотреть такую передачу после своей смерти (завещательный траст). Попечитель несёт ответственность за выполнение условий трастового соглашения и, как правило, получает широкие полномочия по управлению имуществом учредителя, но также может получить особые инструкции по распределению трастового дохода и капитала между выгодоприобретателями при наступлении некоторых заведомо предусмотренных учредителем условий, в том числе условия прекращения траста и распределения из него имущества бенефициарам. Такие условия, как правило, включаются учредителем в так называемое письмо-пожелание (англ. letter of wishes ), адресуемое попечителю. Учредитель также вправе предусмотреть условия замены попечителя, оговорить вопрос о передаче этого права другому лицу и т. п.

Применение

Доверительная собственность может применяться для достижения следующих целей:

Конфиденциальность - в большинстве стран содержание завещания (после смерти завещателя) и имена владельцев недвижимости являются публичной информацией. Имена выгодоприобретателей траста обычно неизвестны, поэтому владение недвижимостью или распределение завещанного имущества через траст позволяют сохранить секретность.
Совместное владение имуществом - траст является удобным механизмом совместного владения трудно разделимого имущества несколькими владельцами (например, недвижимостью, коллекцией антиквариата и т. п.).
Сохранение капитала от растраты - трасты могут быть использованы для защиты выгодоприобретателей (например, детей учредителя) от их неумения тратить деньги. Так, условия траста могут ограничивать использование денег или возраст, начиная с которого ребёнок получает право распоряжаться имуществом.
Благотворительность - в некоторых странах всё имущество, обращённое на благотворительные цели, должно находиться в доверительном управлении.
Пенсионные планы - корпоративные пенсии зачастую организованы как траст, в котором предприятие является учредителем, а сотрудники - бенефициарами.
Сложные корпоративные структуры - области финансов и страхования , трасты зачастую используются как юридические лица наряду с компаниями.
Сокрытие собственности - траст предоставляет анонимность, при которой одно и то же лицо может быть учредителем и выгодоприобретателем (но не попечителем), тем самым получая всю выгоду от имущества, но скрывая его от кредиторов .
Уклонение от налогов . Анонимность и разделение учредителя, выгодоприобретателей и попечителей делают траст удобным механизмом для уклонения от налогов. Так, попечитель во многих странах-офшорах не обязан сообщать о доходах траста налоговой инспекции (другой) страны, в которой проживают бенефициары. Эти же особенности траста используются и для отмывания денег . Иной способ уклонения от налогов с помощью траста возможен в случае прогрессивного подоходного налога, когда приносящее доход имущество формально принадлежит трасту (во многих странах эта лазейка закрыта, и ставка налога для траста очень высока). Также передача имущества через траст освобождает бенефициаров от уплаты налога на наследование, который существует практически во всех странах, применяющих трасты.
Сокрытие доходов - приобретение или перевод всего значимого имущества на имя траста позволяет заявить об отсутствии или недостаточном наличии собственных активов и претендовать, например, на использование меньшей ставки налогов или на получение помощи от государства.
Сохранность имущества - при переводе имущества на траст учредитель траста теряет все права на данное имущество, если договор траста правильно составлен. Таким образом, это имущество становится недоступным для кредиторов учредителя траста, для притязаний при разделе имущества и позволяет обособить личное имущество от бизнес-активов. Последнее особенно важно в странах англосаксонской системы права , когда физическое лицо может признаваться банкротом лично с последующим взысканием личного имущества за долги.

История возникновения и развития трастов

История трастов Английского общего права уходит к временам Крестовых походов , когда рыцари, уходившие освобождать Иерусалим от неверных, оставляли своё имущество в руках доверенных родственников или других преданных попечителей, чтобы те управляли им на благо жены и детей рыцарей.

Позднее, в средние века, перевод имущества в трасты стал применяться для защиты имущества знати от посягательств на него королей и кредиторов учредителей траста - управляющими траста назначалась церковь, а церковное имущество не подлежало конфискации (церковь подчинялась клерикальному праву, а не цивильному (общегражданскому) в отличие от имущества самих рыцарей и феодалов). Впоследствии церковь стала оказывать подобные услуги в качестве управляющего трастом самостоятельно, выгодно используя ту же защиту от конфискации церковного имущества в интересах учредителя траста. Но многие трасты по возвращении рыцарей из походов отказывались вернуть переданное в траст имущество, чаще всего объясняя, что имело место дарение. Тогда король поручил лорд-канцлеру рассматривать такие споры по совести, а не писаному праву, что и породило возникновение права справедливости . Именно поэтому трастовое право в подавляющем большинстве стран, входящих в Британское Содружество, состоит именно из английских прецедентов, получивших развитие при взаимодействии правовых систем метрополии и её бывших колоний.

Позже, в 16 веке, передача имущества бенефициарам через траст стала использоваться как альтернатива завещанию и как средство против налога на наследство.

Таким образом, английские юристы не только разработали, но и усовершенствовали форму владения имуществом, в котором оно принадлежит трасту, но контролируется прежним владельцем. Фредерик Уильям Мейтленд , английский историк права, высказался что «идея трастового фонда, который превращается (инвестируется) сегодня в землю, потом в валюту, потом в акции, потом в облигации, кажется одной из примечательных идей английской юриспруденции».

Преимущества и недостатки доверительного управления инвестициями

Если ограничиться только фондовым рынком, то попечитель выполняет ту же функцию, что и управляющий паевого инвестиционного фонда (ПИФа) - покупает/продаёт ценные бумаги и делает это таким образом, чтобы получить от них инвестиционный доход. Однако, у доверительного управления другое законодательное регулирование, нежели у ПИФов. Попечитель не обязан часть средств держать в ценных бумагах, можно использовать фьючерсы и опционы . Когда цены снижаются, есть возможность продать все ценные бумаги и переждать падение. Так же нет требований к диверсификации портфеля . Попечитель не может использовать маржинальную торговлю (в том числе играть на падении цены), поскольку это требует займа денег или ценных бумаг у брокера. Эти операции так же запрещены для ПИФов, так как существенно повышают риски потерь.

Потенциально, доверительное управление может быть выгоднее, чем ПИФ, но отсутствие требований к диверсификации и слишком сильное влияние «человеческого фактора» делает его более рискованным.

Общение с попечителем позволяет точнее и оперативнее выполнять пожелания доверителя, в то время, как ПИФы ограничены в своих действиях инвестиционной декларацией и вообще не обязаны выполнять пожелания клиентов.

Важный плюс - скорость ввода-вывода средств. В ПИФе, особенно в интервальном или закрытом, быстро купить или продать инвестиционный пай может оказаться трудно. В доверительном управлении управляющий покупает/продаёт акции по текущей цене и может обеспечить максимально быстрое движение средств.

Доверительное управление на рынке Форекс

Доверительное управление может предполагать возможность инвестирования финансовых активов не только в ценные бумаги, но также в валюты разных стран.

Брокерские компании публикуют данные о том, что число клиентов, передавших свои активы в доверительное управление, ежегодно увеличивается на 30-40 %. Профессиональные спекулянты, торгующие для клиента, зарабатывают по 5-10 % в месяц, или почти 60-120 % чистого дохода в год. При этом входной порог для инвестора составляет 50-100 тыс. долларов. Компании стали предлагать специализированные виды счетов, которые технически значительно упрощают процедуру как передачи средств в управление, так и возврат средств (см. ПАММ-счёт).

Однако нужно чётко понимать разницу, между конвертацией средств доверителя в ту или иную валюту (законодательно вполне допустимая операция и для её проведения достаточно иметь мультивалютный счёт в банке) и маржинальной торговлей на Форексе , при которой доверенные средства используются в качестве залога для получения кредита от брокера, но попечителю законодательно запрещены любые залоговые операции с доверенным ему имуществом.

Передача средств в доверительное управление Форекс-компаниям или частным трейдерам вообще противоречит российскому законодательству, так как зачастую ни компании, ни трейдеры не имеют лицензий на право осуществлять доверительное управление. Гражданский кодекс Российской Федерации в ст. 1013 не допускает доверительного управления исключительно денежными средствами, кроме законодательно предусмотренных случаев. По состоянию на 2010 год право управления денежными средствами имеют ПИФы и банки, имеющие соответствующие лицензии. При этом они не могут привлекать какие-либо кредиты под залог имущества, находящегося в управлении, в том числе с использованием механизмов

Особенности траста

Применение

Доверительная собственность может применяться для достижения следующих целей:

Конфиденциальность - в большинстве стран содержание завещания (после смерти завещателя) и имена владельцев недвижимости являются публичной информацией. Имена выгодоприобретателей траста обычно неизвестны, поэтому владение недвижимостью или распределение завещанного имущества через траст позволяют сохранить секретность.
Совместное владение имуществом - траст является удобным механизмом совместного владения трудно разделимого имущества несколькими владельцами (например, недвижимостью, коллекцией антиквариата и т. п.).
Сохранение капитала от растраты - трасты могут быть использованы для защиты выгодоприобретателей (например, детей учредителя) от их неумения тратить деньги. Так, условия траста могут ограничивать использование денег или возраст, начиная с которого ребёнок получает право распоряжаться имуществом.
Благотворительность - в некоторых странах всё имущество, обращённое на благотворительные цели, должно находиться в доверительном управлении.
Пенсионные планы - корпоративные пенсии зачастую организованы как траст, в котором предприятие является учредителем, а сотрудники - бенефициарами.
Сложные корпоративные структуры - области финансов и страхования , трасты зачастую используются как юридические лица наряду с компаниями.
Сокрытие собственности - траст предоставляет анонимность, при которой одно и то же лицо может быть учредителем и выгодоприобретателем (но не попечителем), тем самым получая всю выгоду от имущества, но скрывая его от кредиторов .
Уклонение от налогов . Анонимность и разделение учредителя, выгодоприобретателей и попечителей делают траст удобным механизмом для уклонения от налогов. Так, попечитель во многих странах-офшорах не обязан сообщать о доходах траста налоговой инспекции (другой) страны, в которой проживают бенефициары. Эти же особенности траста используются и для отмывания денег . Иной способ уклонения от налогов с помощью траста возможен в случае прогрессивного подоходного налога, когда приносящее доход имущество формально принадлежит трасту (во многих странах эта лазейка закрыта, и ставка налога для траста очень высока). Также передача имущества через траст освобождает бенефициаров от уплаты налога на наследование, который существует практически во всех странах, применяющих трасты.
Сокрытие доходов - приобретение или перевод всего значимого имущества на имя траста позволяет заявить об отсутствии или недостаточном наличии собственных активов и претендовать, например, на использование меньшей ставки налогов или на получение помощи от государства.
Сохранность имущества - при переводе имущества на траст учредитель траста теряет все права на данное имущество, если договор траста правильно составлен. Таким образом, это имущество становится недоступным для кредиторов учредителя траста, для притязаний при разделе имущества и позволяет обособить личное имущество от бизнес-активов. Последнее особенно важно в странах англосаксонской системы права , когда физическое лицо может признаваться банкротом лично с последующим взысканием личного имущества за долги.

История возникновения и развития трастов

Преимущества и недостатки доверительного управления инвестициями

Доверительное управление на рынке Форекс

Кодекс также предусматривает, что сделки с переданным в доверительное управление имуществом доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего (ст. 1012 ГК РФ). При отсутствии указания о действии доверительного управляющего в этом качестве доверительный управляющий обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом. Кроме того, доверительный управляющий несёт ответственность перед доверителем в полном объёме причинённых убытков. Предлагаемые на Форексе варианты счетов и договоров обычно нарушают эти нормы Гражданского Кодекса, что в спорных ситуациях не позволяет использовать юридическую защиту.

К:Банки, основанные в 1995 году

Национальный банк «Траст» - российский коммерческий банк. С 15 мая 2015 года 100% акций банка Траст принадлежат ОАО "Открытие холдинг". Проходил санацию с 22 декабря 2014 года по 22 июня 2015 года. Для чего ЦБ РФ предоставил организации временный возвратный кредит на сумму 127 млрд. руб.

История

31 декабря 2002 года к банку были присоединены нефтеюганский «Юганскнефтебанк» и томский «Нефтеэнергобанк» .

В ноябре 2006 года НБ «Траст» переехал из Петербурга в Москву, а спустя два года завершил давно анонсированную сделку по присоединению Инвестиционного банка «Траст».

Банк располагает одной из самых крупных в России сетью подразделений (филиалы, кредитно-кассовые офисы, операционные офисы, представительства), обслуживает более 2 млн клиентов.

В 2013 году банк избавляется от непрофильных активов, минимизирует издержки путём сокращения численности персонала на 20-30 %. С начала года НБ Траст покинули ряд топ-менеджеров: Сергей Ларченко и Надия Черкасова, до недавнего времени занимавшая пост председателя правления Национального Банка «Траст», а ныне старшего вице-президента директора департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24. В состав Правления банка «ТРАСТ» вошли Директор Блока управления рисками Евгений Иванов и Финансовый Директор банка Евгений Ромаков.

По неофициальной информации от приближенных к банку источников известно, что для стабилизации текущей ситуации НБ Траст активно привлекает специалистов для «выбивания долгов» из должников по кредитам физических лиц и кредитам юридических лиц.

22.12.2014 Банк России принял решение о финансовом оздоровлении ОАО Национальный банк «ТРАСТ» и утвердил План участия государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (далее - Агентство) в предупреждении банкротства ОАО Национальный банк «ТРАСТ». На время санации полномочия органов управления банка были приостановлены. В «Трасте» введена временная администрация. По словам зам-главы ЦБ Михаила Сухова отчетность банка, как выяснилось, была сфальсифицирована.

Банк «ТРАСТ» работает с частными и корпоративными клиентами. Банк имеет одну из самых масштабных региональных сетей. По состоянию на декабрь 2013 года, «Траст» представлен в 160 городах, обслуживание клиентов осуществляется в 246 офисах по всей России.

ТРАСТ является участником системы государственного страхования вкладов частных лиц, а также полноправным членом международных платежных ассоциаций Visa International и MasterCard International и одним из крупнейших в России эмитентов международных платежных карт.

С 2011 года банк предлагал своим вкладчикам купить еврооблигации, по которым являлся заемщиком. Головной офис рассылал в филиалы планы продаж, согласно которым обрабатывались все клиенты, чьи депозиты позволяли приобрести ценные бумаги. Минимальная стоимость бумаг составляла 3 280 000 руб. После того, как банк перешел под управление холдинга Открытие, от обслуживания еврооблигаций он отказался. Также банк отказался от выкупа еврооблигаций согласно договоров, которые заключались с вкладчиками. В настоящее время Открытие судится с вкладчиками Траста с переменным успехом.

Акционеры

Руководство

С 26.04.2016 Николай Мыльников является председателем правления НБ "Траст".

Роснефть

Национальные рейтинги

По результатам , банк «Траст» занимает 8-е место по объёму портфеля задолженности по банковским картам и демонстрирует лидирующие темпы прироста среди крупнейших участников рынка («Эксперт РА »). Банк занимает по объёму выданных беззалоговых кредитов в I полугодии 2013 года (РБК.Рейтинг). Подробнее о рейтингах банка можно узнать на.

Рейтинговая оценка агентства «RusRating » на 1 сентября 2014 г. - .

В 2014 году Рейтинговое агентство «Эксперт РА » подтвердило рейтинг кредитоспособности банка «ТРАСТ» на уровне «А.rm» «Высокий уровень кредитоспособности» .

В декабре 2014 года Санацией банка «Траст» займется финансовая корпорация «Открытие». Для этого она получила 127 млрд рублей. АСВ выделил «Трасту» две кредитные линии. Первая - 28 миллиардов рублей на поддержание ликвидности. Вернуть сумму нужно через 6 лет. Вторая линия - на 10 лет. Сумма - 99 миллиардов.

Участие в профессиональных объединениях

Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов»
Visa International
MasterCard Worldwide
Diners Club LTD
ОАО «Фондовая биржа РТС»
ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» (ММВБ)
ЗАО "Фондовая Биржа ММВБ "
Некоммерческое партнерство «Московская фондовая биржа»
Некоммерческая организация «Ассоциация участников вексельного рынка» (АУВЕР)
Национальная Фондовая Ассоциация (НФА)
Национальная Ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР)
Национальная валютная ассоциация (НВА)
Московская международная валютная ассоциация (ММВА)
Российская Национальная Ассоциация Членов S.W.I.F.T.
Международная ассоциация ICMA
Международная ассоциация EMTA
Международная ассоциация ISDA

См. также

Напишите отзыв о статье "Национальный банк «Траст»"

Примечания

Ссылки

на сайте banki.ru

Отрывок, характеризующий Национальный банк «Траст»

Князь Андрей только пожал плечами на детские речи Пьера. Он сделал вид, что на такие глупости нельзя отвечать; но действительно на этот наивный вопрос трудно было ответить что нибудь другое, чем то, что ответил князь Андрей.
– Ежели бы все воевали только по своим убеждениям, войны бы не было, – сказал он.
– Это то и было бы прекрасно, – сказал Пьер.
Князь Андрей усмехнулся.
– Очень может быть, что это было бы прекрасно, но этого никогда не будет…
– Ну, для чего вы идете на войну? – спросил Пьер.
– Для чего? я не знаю. Так надо. Кроме того я иду… – Oн остановился. – Я иду потому, что эта жизнь, которую я веду здесь, эта жизнь – не по мне!

В соседней комнате зашумело женское платье. Как будто очнувшись, князь Андрей встряхнулся, и лицо его приняло то же выражение, какое оно имело в гостиной Анны Павловны. Пьер спустил ноги с дивана. Вошла княгиня. Она была уже в другом, домашнем, но столь же элегантном и свежем платье. Князь Андрей встал, учтиво подвигая ей кресло.
– Отчего, я часто думаю, – заговорила она, как всегда, по французски, поспешно и хлопотливо усаживаясь в кресло, – отчего Анет не вышла замуж? Как вы все глупы, messurs, что на ней не женились. Вы меня извините, но вы ничего не понимаете в женщинах толку. Какой вы спорщик, мсье Пьер.
– Я и с мужем вашим всё спорю; не понимаю, зачем он хочет итти на войну, – сказал Пьер, без всякого стеснения (столь обыкновенного в отношениях молодого мужчины к молодой женщине) обращаясь к княгине.
Княгиня встрепенулась. Видимо, слова Пьера затронули ее за живое.
– Ах, вот я то же говорю! – сказала она. – Я не понимаю, решительно не понимаю, отчего мужчины не могут жить без войны? Отчего мы, женщины, ничего не хотим, ничего нам не нужно? Ну, вот вы будьте судьею. Я ему всё говорю: здесь он адъютант у дяди, самое блестящее положение. Все его так знают, так ценят. На днях у Апраксиных я слышала, как одна дама спрашивает: «c"est ca le fameux prince Andre?» Ma parole d"honneur! [Это знаменитый князь Андрей? Честное слово!] – Она засмеялась. – Он так везде принят. Он очень легко может быть и флигель адъютантом. Вы знаете, государь очень милостиво говорил с ним. Мы с Анет говорили, это очень легко было бы устроить. Как вы думаете?
Пьер посмотрел на князя Андрея и, заметив, что разговор этот не нравился его другу, ничего не отвечал.
– Когда вы едете? – спросил он.
– Ah! ne me parlez pas de ce depart, ne m"en parlez pas. Je ne veux pas en entendre parler, [Ах, не говорите мне про этот отъезд! Я не хочу про него слышать,] – заговорила княгиня таким капризно игривым тоном, каким она говорила с Ипполитом в гостиной, и который так, очевидно, не шел к семейному кружку, где Пьер был как бы членом. – Сегодня, когда я подумала, что надо прервать все эти дорогие отношения… И потом, ты знаешь, Andre? – Она значительно мигнула мужу. – J"ai peur, j"ai peur! [Мне страшно, мне страшно!] – прошептала она, содрогаясь спиною.
Муж посмотрел на нее с таким видом, как будто он был удивлен, заметив, что кто то еще, кроме его и Пьера, находился в комнате; и он с холодною учтивостью вопросительно обратился к жене:
– Чего ты боишься, Лиза? Я не могу понять, – сказал он.
– Вот как все мужчины эгоисты; все, все эгоисты! Сам из за своих прихотей, Бог знает зачем, бросает меня, запирает в деревню одну.
– С отцом и сестрой, не забудь, – тихо сказал князь Андрей.
– Всё равно одна, без моих друзей… И хочет, чтобы я не боялась.
Тон ее уже был ворчливый, губка поднялась, придавая лицу не радостное, а зверское, беличье выраженье. Она замолчала, как будто находя неприличным говорить при Пьере про свою беременность, тогда как в этом и состояла сущность дела.
– Всё таки я не понял, de quoi vous avez peur, [Чего ты боишься,] – медлительно проговорил князь Андрей, не спуская глаз с жены.
Княгиня покраснела и отчаянно взмахнула руками.
– Non, Andre, je dis que vous avez tellement, tellement change… [Нет, Андрей, я говорю: ты так, так переменился…]
– Твой доктор велит тебе раньше ложиться, – сказал князь Андрей. – Ты бы шла спать.
Княгиня ничего не сказала, и вдруг короткая с усиками губка задрожала; князь Андрей, встав и пожав плечами, прошел по комнате.
Пьер удивленно и наивно смотрел через очки то на него, то на княгиню и зашевелился, как будто он тоже хотел встать, но опять раздумывал.
– Что мне за дело, что тут мсье Пьер, – вдруг сказала маленькая княгиня, и хорошенькое лицо ее вдруг распустилось в слезливую гримасу. – Я тебе давно хотела сказать, Andre: за что ты ко мне так переменился? Что я тебе сделала? Ты едешь в армию, ты меня не жалеешь. За что?
– Lise! – только сказал князь Андрей; но в этом слове были и просьба, и угроза, и, главное, уверение в том, что она сама раскается в своих словах; но она торопливо продолжала:
– Ты обращаешься со мной, как с больною или с ребенком. Я всё вижу. Разве ты такой был полгода назад?
– Lise, я прошу вас перестать, – сказал князь Андрей еще выразительнее.
Пьер, всё более и более приходивший в волнение во время этого разговора, встал и подошел к княгине. Он, казалось, не мог переносить вида слез и сам готов был заплакать.
– Успокойтесь, княгиня. Вам это так кажется, потому что я вас уверяю, я сам испытал… отчего… потому что… Нет, извините, чужой тут лишний… Нет, успокойтесь… Прощайте…
Князь Андрей остановил его за руку.
– Нет, постой, Пьер. Княгиня так добра, что не захочет лишить меня удовольствия провести с тобою вечер.
– Нет, он только о себе думает, – проговорила княгиня, не удерживая сердитых слез.
– Lise, – сказал сухо князь Андрей, поднимая тон на ту степень, которая показывает, что терпение истощено.
Вдруг сердитое беличье выражение красивого личика княгини заменилось привлекательным и возбуждающим сострадание выражением страха; она исподлобья взглянула своими прекрасными глазками на мужа, и на лице ее показалось то робкое и признающееся выражение, какое бывает у собаки, быстро, но слабо помахивающей опущенным хвостом.
– Mon Dieu, mon Dieu! [Боже мой, Боже мой!] – проговорила княгиня и, подобрав одною рукой складку платья, подошла к мужу и поцеловала его в лоб.
– Bonsoir, Lise, [Доброй ночи, Лиза,] – сказал князь Андрей, вставая и учтиво, как у посторонней, целуя руку.

Друзья молчали. Ни тот, ни другой не начинал говорить. Пьер поглядывал на князя Андрея, князь Андрей потирал себе лоб своею маленькою рукой.
– Пойдем ужинать, – сказал он со вздохом, вставая и направляясь к двери.
Они вошли в изящно, заново, богато отделанную столовую. Всё, от салфеток до серебра, фаянса и хрусталя, носило на себе тот особенный отпечаток новизны, который бывает в хозяйстве молодых супругов. В середине ужина князь Андрей облокотился и, как человек, давно имеющий что нибудь на сердце и вдруг решающийся высказаться, с выражением нервного раздражения, в каком Пьер никогда еще не видал своего приятеля, начал говорить:
– Никогда, никогда не женись, мой друг; вот тебе мой совет: не женись до тех пор, пока ты не скажешь себе, что ты сделал всё, что мог, и до тех пор, пока ты не перестанешь любить ту женщину, какую ты выбрал, пока ты не увидишь ее ясно; а то ты ошибешься жестоко и непоправимо. Женись стариком, никуда негодным… А то пропадет всё, что в тебе есть хорошего и высокого. Всё истратится по мелочам. Да, да, да! Не смотри на меня с таким удивлением. Ежели ты ждешь от себя чего нибудь впереди, то на каждом шагу ты будешь чувствовать, что для тебя всё кончено, всё закрыто, кроме гостиной, где ты будешь стоять на одной доске с придворным лакеем и идиотом… Да что!…
Он энергически махнул рукой.
Пьер снял очки, отчего лицо его изменилось, еще более выказывая доброту, и удивленно глядел на друга.
– Моя жена, – продолжал князь Андрей, – прекрасная женщина. Это одна из тех редких женщин, с которою можно быть покойным за свою честь; но, Боже мой, чего бы я не дал теперь, чтобы не быть женатым! Это я тебе одному и первому говорю, потому что я люблю тебя.
Князь Андрей, говоря это, был еще менее похож, чем прежде, на того Болконского, который развалившись сидел в креслах Анны Павловны и сквозь зубы, щурясь, говорил французские фразы. Его сухое лицо всё дрожало нервическим оживлением каждого мускула; глаза, в которых прежде казался потушенным огонь жизни, теперь блестели лучистым, ярким блеском. Видно было, что чем безжизненнее казался он в обыкновенное время, тем энергичнее был он в эти минуты почти болезненного раздражения.
– Ты не понимаешь, отчего я это говорю, – продолжал он. – Ведь это целая история жизни. Ты говоришь, Бонапарте и его карьера, – сказал он, хотя Пьер и не говорил про Бонапарте. – Ты говоришь Бонапарте; но Бонапарте, когда он работал, шаг за шагом шел к цели, он был свободен, у него ничего не было, кроме его цели, – и он достиг ее. Но свяжи себя с женщиной – и как скованный колодник, теряешь всякую свободу. И всё, что есть в тебе надежд и сил, всё только тяготит и раскаянием мучает тебя. Гостиные, сплетни, балы, тщеславие, ничтожество – вот заколдованный круг, из которого я не могу выйти. Я теперь отправляюсь на войну, на величайшую войну, какая только бывала, а я ничего не знаю и никуда не гожусь. Je suis tres aimable et tres caustique, [Я очень мил и очень едок,] – продолжал князь Андрей, – и у Анны Павловны меня слушают. И это глупое общество, без которого не может жить моя жена, и эти женщины… Ежели бы ты только мог знать, что это такое toutes les femmes distinguees [все эти женщины хорошего общества] и вообще женщины! Отец мой прав. Эгоизм, тщеславие, тупоумие, ничтожество во всем – вот женщины, когда показываются все так, как они есть. Посмотришь на них в свете, кажется, что что то есть, а ничего, ничего, ничего! Да, не женись, душа моя, не женись, – кончил князь Андрей.
– Мне смешно, – сказал Пьер, – что вы себя, вы себя считаете неспособным, свою жизнь – испорченною жизнью. У вас всё, всё впереди. И вы…
Он не сказал, что вы, но уже тон его показывал, как высоко ценит он друга и как много ждет от него в будущем.

Определение траста, история трастов, виды трастов

Информация об определении траста, история трастов, виды трастов

1. Что такое траст?

2. История трастов

3. Виды трастов

4. Сделай траст своими руками

5. Использование трастов в персональном налоговом планировании

6. Преимущества и недостатки доверительного управления инвестициями

7. Доверительное управление на рынке Форекс

8. Оффшорные трасты

Выгоды оффшорного траста

Где учреждать оффшорный траст

Другие соображения

9. Трастовые операции

Траст - это система отношений, при которой имущество, изначально принадлежашее учредителю, передается в распоряжение доверительного собственника (управляющего или попечителя), но доход с него получают выгодоприобретатели (бенефициары). Учредитель (который может одновременно быть и выгодоприобретателем) в рамках специального соглашения передает принадлежащие ему ценности под контроль попечителя, который обязан совершать с ними операции, приносящие выгодоприобретателям максимальную прибыль или соответствующие другим инструкциям учредителя.

Что такое траст?

Строгую формулировку термина траст можно найти на странице. Если сказать то же самое простым и понятным языком, то суть траста такова. Траст создается тогда, когда двум или более сторонам, участвующим в некотором мероприятии, нужны дополнительные гарантии, например, для успешного проведения сделок по купле/продаже, оказанию услуг, совместному вложению средств и тому подобное. Например, Петя, Вася и Иван решили провернуть операцию по покупке пиратских дисков в ближайшем ларьке для последующей их перепродажи. Такая операция относится к сфере рискового "бизнеса" и партнеры не доверяют друг другу, опасаясь, что первый получивший деньги не станет делиться с остальными, а на радостях от успешно проведенного "бизнеса" выберет ближайший пивной ларек, после чего получение своей доли дохода для остальных участников "бизнеса" будет под большим вопросом. Предположим, что каждый может получить доход по 50 рублей, партнеры договариваются вести дело честно и в знак этого каждый из них кладет в общий ларчик по 100 рублей, после чего ларчик закрывается на три замка и каждый из партнеров идет "на дело" со своим ключом. Ларец остался у надежного человека, гарантирующего его сохранность и ответственного за то, чтобы ни один из партнеров не смог его взломать. Ни один партнеров не получит назад свои деньги до тех пор, пока все трое не придут к обоюдному согласию и не откроют три замка, воспользовавшись каждый своим ключом. Так как каждый получает доход по 50 рублей, а в траст каждым вложено 100, то имеет смысл договориться и получить 150 рублей, вместо того, чтобы не договориться и остаться с вновь полученными 50 рублями, которые можно использовать и без 100 вложенных, которые использовать нельзя. Закрытие траста, как правило, возможно только в случае согласия всех участвующих сторон. На практике возможны различные варианты реализации трастового механизма, шесть из которых приведу далее, а пока процитирую тест, взятый со страницы сервиса. "После формирования совместного вклада и размещения его на специальном трастовом кошельке WebMoney Transfer происходит создание WM-траста.

Начиная с этого момента, каждый из его вкладчиков может вернуть свои средства только при согласии на то остальных участников, то есть при успешном проведении сделки, либо при выполнении всеми участниками заранее оговоренных условий. Доступ к средствам будет невозможен до тех пор, пока не достигнуто общее согласие. На практике, для того чтобы невыполнение обязательств по сделке стало фактически невыгодным достаточно установить размер персонального вклада каждого участника WM-траста равным или превышающим общую стоимость сделки, к примеру, 105%". Очевидно, что приведенный мной пример утрирует ситуацию и для такого "бизнеса", не даром взятого в кавычки, так как истинным бизнесом он не является - слишком мелкий и незаконный, создавать траст, тоже самое, что палить из пушки по воробьям. Иное дело для варианта с суммой в несколько сотен, а то и тысяч долларов, когда партнеры решили, например, выполнить закупку ноутбуков в США, а затем продать их в России. Суммы большие, люди живут в разных странах, плохо знают друг друга и никто не хочет рисковать. Возможно, что изначально люди не предполагает специально обманывать друг друга. Каждый посчитал свою прибыль и наблюдает за протеканием операции, которая протекает не гладко. При пересылке на упаковку с компьютерами случайно уронили слона, после чего с частью компьютеров или со всеми произошло нечто ужасное. Нужно считать убытки, перераспределять доход, который меньше запланированного и думать о том, что дешевле ремонт испорченной техники или закупка новой партии, то есть на лицо вариант непредвиденной ситуации, при разрешении которой каждый из партнеров может попытаться "перетянуть одеяло на себя". Наличие траста в таком варианте вынудит партнеров искать компромиссное решение, приемлемое для обоих.

Объектом доверительной собственности может быть любое имущество, как движимое, так и недвижимое. Исключается из этих отношений лишь имущество, прямо запрещаемое законодательством страны учреждения траста.

Учредитель вправе передать своё имущество как при жизни (прижизненный траст), так и предусмотреть такую передачу после своей смерти (завещательный траст). Попечитель несёт ответственность за выполнение условий трастового соглашения и, как правило, получает широкие полномочия по управлению имуществом учредителя, но также может получить особые инструкции по распределению трастового дохода и капитала между выгодоприобретателями при наступлении некоторых заведомо предусмотренных учредителем условий. Такие условия, как правило, включаются учредителем в так называемое письмо-пожелание (англ. letter of wishes), адресуемое попечителю. Учредитель также вправе предусмотреть условия замены попечителя, оговорить вопрос о передаче этого права другому лицу и т. п.

Применение

Доверительная собственность может применяться для достижения следующих целей:

Анонимность. В большинстве стран содержание завещания (после смерти завещателя) и имена владельцев недвижимости являются публичной информацией. Имена выгодоприобретателей траста обычно не известны, поэтому владение недвижимостью или распределение завещанного имущества через траст позволяют сохранить секретность.

Совместное владение имуществом. Траст является удобным механизмом совместного владения имуществом (например, недвижимостью) несколькими владельцами.

Сохранение капитала от растраты. Трасты могут быть использованы для защиты выгодоприобретателей (например, детей учредителя) от их неумения тратить деньги. Так, условия траста могут ограничивать использование денег или возраст, начиная с которого ребёнок получает право распоряжаться имуществом.

Благотворительность. В некоторых странах всё имущество, обращённое на благотворительные цели, должно находиться в доверительном управлении.

Пенсионные планы. Корпоративные пенсии зачастую организованы как траст, в котором предприятие является учредителем, а сотрудники - бенефициарами.

Сложные корпоративные структуры. В области финансов и страхования, трасты зачастую используются как юридические лица наряду с компаниями.

Сокрытие собственности. Траст предоставляет анонимность, при которой одно и то же лицо может быть учредителем и выгодоприобретателем (но не попечителем), тем самым получая всю выгоду от имущества, но скрывая его от кредиторов.

Уклонение от налогов. Анонимность и разделение учредителя, выгодоприобретателей и попечителей делают траст удобным механизмом для уклонения от налогов. Так, попечитель во многих странах-оффшорах не обязан сообщать о доходах траста налоговой инспекции (другой) страны, в которой проживают бенефициары. Эти же особенности траста используются и для отмывания денег.

История трастов

Исторически возникновение этой концепции не имело ничего общего с налоговыми соображениями. Так, заботливый отец, обеспокоенный вероятным разбазариванием своего наследства, мог, не передавая свое состояние непосредственно сыну-бездельнику, оставить его в доверительную собственность, скажем, семейному адвокату, назначив сына бенефициаром. Еще более распространенный случай - когда траст учреждается завещанием в пользу несовершеннолетних наследников. Этот режим позволяет тратить лишь строго определенные суммы на обучение и жизнеобеспеченье молодого, но неопытного пока человека, не давая ему возможности вложить их в какую-то авантюру. А с наступлением более зрелого возраста часть средств будет выдана на цели развития собственного дела. Оставшимися он сможет свободно распоряжаться только после того, как наступит момент окончания договора траста. Хотя при учреждении траста и не образуется нового юридического лица, соответствующее имущество приобретает особый юридический статус: на него, к примеру, не может быть обращено взыскание в случае банкротства доверительного собственника. На имя траста может быть открыт отдельный счет, от его имени могут делаться инвестиции, у него могут быть свои собственные обязательства. Доверительный собственник (адвокат) инвестирует предоставленные в его распоряжение средства по собственному усмотрению, но в рамках условий трастового соглашения. Что касается выплат бенефициару (сыну), то их сроки и размеры также определяются трастовым соглашением и могут быть поставлены в зависимость от определенных событий (женитьба, возвращение к трезвому образу жизни и т.д.). В конечном итоге все имущество, включая доходы от инвестиций, но за вычетом управленческих расходов, должно перейти в распоряжение бенефициара. Помимо трастового соглашения, учредитель обычно передает доверительному собственнику меморандум, содержащий его пожелания по управлению имуществом, который, впрочем, не является юридически обязывающим документом. Может быть назначен гарант траста (Protector), который контролирует деятельность доверительного собственника и даже может при необходимости заменить его на другого. Существуют процедуры по изменению списка бенефициаров, а также по замене доверительных собственников.

В настоящее время траст зачастую используется в международной практике в чисто налоговых целях, причем не только физическими лицами, но и крупными корпорациями. Учредив траст в одной из безналоговых юрисдикций, во многих случаях удается вывести средства из-под налогов страны пребывания учредителя и бенефициара. Прежде всего это относится к налогам на имущество, поскольку имущество, переданное в траст, юридически уже не принадлежит ни его бывшему владельцу, ни бенефициару. То же, как правило, относится и к налогу на прирост капитала. Доходы бенефициара, получаемые от траста, обычно подлежат налогообложению по правилам страны его проживания, но только после того, как они реально ему выплачены, что позволяет неограниченно оттягивать их уплату, реинвестируя прибыль. В некоторых случаях можно уйти от налога на наследство, но нужно иметь в виду, что обычно передача имущества в зарубежный траст подпадает под налог на дарение. Впрочем, в каждом конкретном случае необходим тщательный анализ налогового законодательства всех тех стран, в которых резидентны лица, имеющие отношение к данному трасту.

Виды трастов

Шесть типов трастов, реализуемых с использованием возможностей сервиса trust.webmoney.ru. На практике траст можно создать и без использования систем электронных платежей, так как подобные услуги оказывают некоторые коммерческие банки. Аренда банковской ячейки (сейфа) в депозитарии, закрывающейся на несколько замков, ключ к каждому из которых есть только у одного участника сделки - фактически пример создания траста. Использую слово фактически не просто так. Одно из неудобств описания некой проблемы для неспециалиста в предметной области заключается в том, что нельзя использовать профессиональные термины, так как они непонятны не профессионалу, а их замена на нечто более понятное позволят понять принцип, но выглядит не слишком корректно с профессиональной точки зрения.

В зависимости от выбора опциональных параметров возможно создание WM-трастов следующих типов:

Бессрочный траст предполагает, что средства его участников будут заблокированы на трастовом кошельке неограниченно долгое время - до тех пор, пока не будет достигнуто согласие сторон. Применяется в случаях, когда выполнение обязательств по сделке может происходить в течение заранее неопределенного, продолжительного периода времени. Такое возможно, например, при создании трастовых компаний с долгосрочным планом ведения бизнеса. Неограниченный срок траста назначается участниками, желающими подчеркнуть неприемлемость для них негативного варианта развития событий.

Траст с ограниченным начальным сроком предполагает, что независимо от сроков достижения согласия участниками и поступления от них согласия на разблокировку траста (нажатием соответствующей кнопки) возврат размещенных средств будет возможен не ранее указанного при создании траста срока. Этот вид срочного траста предусматривает начисление процентов по трастовому вкладу, размер которых назначается в пределах от 0,1 до 1% в зависимости от установленного срока.

Траст с ограниченным конечным сроком предполагает, что независимо от того, было ли достигнуто согласие участниками, возврат размещенных средств будет произведен автоматически по истечении заданного срока. Этот вид траста применяется для исключения риска бессрочной блокировки трастовых вкладов, в частности, при утрате одним из участников сделки контроля над своим WM-идентификатором (например, в случае смерти, болезни или внезапной смены места жительства).

Траст с равным долевым участием предполагает внесение каждым из участников траста равных трастовых вкладов. Применяется в случаях, когда степень возможного ущерба в случае невыполнения обязательств любой из сторон примерно одинакова.

Траст с произвольным долевым участием допускает внесение участниками траста различных по сумме трастовых вкладов. Применяется, когда степень возможного ущерба в случае невыполнения обязательств любой из сторон различна - пропорциональна размеру внесенного вклада, а также при создании коллективных трастов, когда поставщик услуги вносит вклад, равный суммарному вкладу возможных потребителей данной услуги.

Траст с открытым списком участников (публичная оферта) используется интернет-магазинами и платными службами для повышения доверия к online-торговле и дополнительного привлечения клиентов. Оферта размещается на сайте интернет-магазина в виде ссылки "создать траст" и сопровождается кратким комментарием о преимуществах трастовых отношений между поставщиками и потребителями товаров и услуг.

Сделай траст своими руками

Для создания траста необходим счет в системе электронных платежей WebMoney Transfer с суммой электронных денег на нем, достаточной для создания траста. Инициатор создаваемого WM-траста (оферент) выбирает в меню WM Keeper"a, специальной программы предназначенной для осуществления всех платежей, пункт "Создать траст", подтверждает свое согласие с правилами работы сервиса нажатием соответствующей кнопки. После этого ему доступен интерфейс сервиса для ввода параметров, характеризующих создаваемый траст. Обязательных для заполнения параметров WM-траста три:

Название траста.

Общая сумма траста (включающая в себя вклады всех его участников).

Срок ожидания согласия на траст со стороны акцептантов (срок принятия условий и внесения залога другими участниками) траста. Если траст не будет создан по истечении этого срока, вклад инициатора возвращается на его кошелек, комиссия за выполненный перевод не взимается.

Пять опциональных, то есть не обязательных, параметров WM-траста:

Комментарий к создаваемому трасту (например, цель создания и описание траста).

Номера кошельков акцептантов (не указываются в случае размещения в Сети публичной оферты на создание траста с любым участником системы, пожелавшим принять заданные условия.)

Минимальный срок действия траста, то есть период, в течение которого залоги не могут быть отозваны ни при каких условиях. Эта опция используется для создания срочных трастов, предполагающих процентную ставку по трастовым вкладам.

Максимальный срок действия траста, то есть период, по истечении которого внесенные залоги автоматически возвращаются владельцам. Если срок не указан, то без достижения согласия по трасту сумма вклада будет находиться на кошельке трастового сервиса бесконечно долго.

Размер вклада каждого участника траста. Если размер не указан, то рассчитывается автоматически делением общей суммы траста на количество участников, а в случае публичной оферты - делением этой суммы на 2.

После подтверждения инициатором правильности ввода всех параметров, в его адрес выписывается от имени сервиса счет. После оплаты счета с кошелька инициатора, происходит автоматическая выписка счетов предполагаемым акцептантам (в случае публичной оферты счет выписывается после принятия ее условий нажатием соответствующей кнопки на сайте инициатора). После оплаты всеми акцептантами создается WM-траст, при этом инициатору посылается соответствующее уведомление. Начиная с этого момента и до момента аннуляции траста, персональные вклады каждого участника блокируются на кошельке трастового сервиса. Траст считается аннулированным, если за это высказались все без исключения участники данного траста, нажатием кнопки "Возвратить вклады", в момент аннуляции WM-траста заблокированные средства возвращаются их владельцам.

Использование трастов в персональном налоговом планировании

После принятия в 1992 году Закона о Международных Трастах кипрские офшорные трасты приобрели большую популярность и используются как механизм в международном налоговом планировании. Кроме того, что гербовый сбор составляет всего лишь 250 кипрских фунтов в момент оформления трастового документа, кипрские международные трасты освобождены от любой формы налогообложения на Кипре.

Международным трастом называется такой траст (доверительная собственность), который создан нерезидентом Кипра ("Основатель траста") в пользу бенефициаров -также нерезидентов Кипра - и состоит из собственности, расположенной с любой стране мира, за исключением Кипра. Единственным условием является то, что в любой момент времени хотя бы один из попечителей траста должен быть резидентом Кипра.

Международные трасты могут быть использованы физическими лицами для более выгодного планирования налогов и могут быть оформлены при следующих обстоятельствах, в зависимости от законодательства страны резидента:

Физические лица, переезжающие в страну с более высокими налогами, могут оформить свою собственность в траст (доверительную собственность). Капитал и доход от собственности, оформленные в траст, не подлежат налогообложению в стране его проживания, за исключением распределяемого ему дохода из траста попечителями.

Физические лица, инвестирующие в бизнес за границей, если они желают получать прибыль и дивиденды не в стране их постоянного проживания, могут оформить кипрский офшорный траст для инвестиций за границей.

Кипрские офшорные трасты могут быть использованы вместе с кипрскими компаниями в целях получения максимально возможных выгод и привилегий от действия кипрских конвенций об избежании двойного налогообложения.

Преимущества и недостатки доверительного управления инвестициями

Если ограничиться только фондовым рынком, то попечитель выполняет ту же функцию, что и управляющий паевого инвестиционного фонда (ПИФа) - покупает/продаёт ценные бумаги и делает это таким образом, чтобы получить от них инвестиционный доход. Однако, у доверительного управления другое законодательное регулирование, нежели у ПИФов. Попечитель не обязан часть средств держать в ценных бумагах, можно использовать фьючерсы и опционы. Когда цены снижаются, есть возможность продать все ценные бумаги и переждать падение. Так же нет требований к деверсификации потрфеля. Попечитель не может использовать маржинальную торговлю (в том числе играть на понижении рынка), поскольку это требует займа или денег у брокера, но ни при использовании ПИФов, ни при доверительном управлении займов делать нельзя, так как это повышает риски.

Потенциально, доверительное управление может быть выгоднее, чем ПИФ, но отсутствие требований к деверсификации и слишком сильное влияние «человеческого фактора» делает его более рискованным.

Иногда брокерские компании предлагают услугу ПАММ-счёта для более удобного контроля над активами со стороны доверителей.

Доверительное управление на рынке Форекс

Однако нужно чётко понимать разницу, между конвертацией средств доверителя в ту или иную валюту (законодательно вполне допустимая операция и для её проведения достаточно иметь мультивалютный счёт в банке) и маржинальной торговлей на Форексе, при которой доверенные средства используются в качестве залога для получения кредита от брокера (потребуется залоговый счёт у брокера, законодательно запрещённая операция для попечителя).

Оффшорные трасты

Оффшорный траст очень похож на обычный траст в том, что он предусматривает отношения или соглашения, в которые вступают один человек или группа в роли "доверительного управляющего" и другой человек или группа людей в роли "учредителя", и действует на основе обязывающего письменного документа под названием "трастовый договор" с целью передачи прав на владение активами и имуществом, управления данными активами согласно трастовому договору, обеспечения ряда выгод и распределения прибыли в пользу человека или группы людей, выступающих в роли "бенефициаров".

У доверительного управляющего или трастовой компании, управляющей трастом, есть фидуциарные обязательства действовать согласно предписаниям, правилам и требованиям, изложенным в трастовом договоре. Сформулировать определение траста сложно, и хотя по описанию он часто напоминает корпорацию или фонд, он не является ни тем, ни другим; это доверительная структура, которая держится на обязывающем письменном соглашении обеспечивать выгоды для бенефициаров.

После принятия решения о создании траста учредитель должен выбрать желаемый тип траста, срок его действия, а также определить некоторые важные подробности. К таким подробностям относятся вид траста - будет ли он безотзывным и будет ли он дискреционным, а также установление прав, обязанностей, обязательств и ожиданий от доверительного управляющего.

Говоря об отзывных и безотзывных трастах, уже по их названиям можно понять, что они либо могут быть отозваны в любое время согласно условиям, поставленным учредителем, либо они могут иметь конкретно определенный срок действия без возможности аннулирования и прекращают свое существование только после выполнения условий трастового договора.

Дискреционный траст может быть как отзывным, так и безотзывным; он определяется как траст с существенной степенью внутренней гибкости в том, как доверительный управляющий может распределять выгоды между бенефициарами, а в некоторых случаях он даже дает доверительному управляющему право назначать или присоединять бенефициаров. От уступает доверительному управляющему значительные полномочия по управлению оффшорным трастом и поэтому подчеркивает необходимость внимательного отбора компетентного кандидата с хорошей репутацией или трастовой компании с хорошими отзывами, достойной репутацией и опытом, необходимым для того, чтобы успешно и добросовестно исполнять и чтить условия траста.

Выгоды оффшорного траста

Уступка активов и права на собственность доверительному управляющему - вот где скрыта львиная доля конфиденциальности и защиты от обязательств в оффшорном трасте. В то время, когда законное право собственности переходит к доверительному управляющему, задачей траста является обеспечить выгоды бенефициарам, в списке которых может быть, и часто бывает, и сам учредитель. Эти бенефициары владеют значительными правами в трасте. В большинстве оффшорных зон понимают, что необходимо обеспечить этих бенефициаров определенными выгодами, и содействуют им, когда возникает вопрос об управлении трастом.

Так как оффшорные трасты обычно находятся в налоговых убежищах или странах с низким уровнем регулирования и репутацией защитников активов и сверхконфиденциальностью, они также получают выгоды от этих особенностей. Активы, управляемые оффшорными трастами, большей частью освобождаются от иногда удушающих налогов, взимаемых в стране учредителя. Если, например, оффшорный траст создан в пользу детей или наследников учредителя, он может стать убежищем от проверки наследства и налогообложения. Далее, будучи созданными на территориях с низким уровнем регулирования, оффшорные трасты часто предлагают беспрецедентную конфиденциальность, надежную защиту от угроз гражданских судебных процессов или ответственности, и даже от таких явлений, как развод и ликвидация бизнеса. Многие также используют их для защиты активов в случае политических и экономических беспорядков в своей стране. За исключением ситуации, когда выдвинуто обвинение в тяжком уголовном преступлении, внешней стороне чрезвычайно трудно пробить защитный слой конфиденциальности, характерный трастам в большинстве оффшорных зон.

Где учреждать оффшорный траст

Оффшорные трасты зачастую создают в оффшорных зонах с низким уровнем налогообложения и регулирования, пользующихся подтвержденной репутацией успешного управления и ведения дел трастов и доверительных фондов. Однако совсем не обязательно, чтобы подходящее место было налоговым убежищем или имело слабую систему регулирования. Многие территории, где успешно создаются трасты, просто предлагают известные, опытные компании в паре с обеспечением сверхконфиденциальности и существенной защиты активов. Единственной общей чертой этих юрисдикций является то, что их законы и нормы основаны на английском общем праве. Это объясняется тем, что сама идея создания траста - давняя идея англичан еще со времен крестовых походов. Другие европейские страны, предлагающие успешное управление трастами, среди которых - Люксембург, Мальта, Швейцария и т.д., адаптировали свои законы и нормы к соответствующей модели управления трастом, определенной законами и нормами английского общего права.

Другие соображения

Учреждение оффшорного траста требует четкого и реалистичного представления целей и задач потенциального учредителя, а его создание и обслуживание будет требовать определенных затрат ресурсов. Поэтому обязательным является серьезное и активное изучение всех аспектов трастового договора, а также консультация и помощь опытного и компетентного агента.

Создание оффшорного траста существенно защитит Ваши активы от нежелательных проверок, налогов и гражданских споров. С учетом вышесказанного, представляется очевидным, что хотя стоимость учреждения и поддержки оффшорного траста может казаться значительной, он обеспечивает здоровое душевное спокойствие тем, кто хочет защитить свои активы и обеспечить будущее своих детей.

Трастовые операции

В зарубежной практике под трастовыми подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица.

На основании заключенного между заинтересованными сторонами договора (или по завещанию) доверенное лицо приобретает соответствующие права и выступает распорядителем имущества, включая остатки средств на банковских счетах. Доверенное лицо обязуется распоряжаться имуществом в пользу бенефициара, которым может быть сам доверитель имущества либо третье лицо. Содержание договора может включать распоряжение по завещанию имуществом завещателя в пользу наследников, принятие ценностей на хранение, урегулирование требований кредиторов по отношению к неплатежеспособному лицу или распоряжение средствами и делами обанкротившейся фирмы, управление имуществом в качестве опекуна несовершеннолетнего лица.

При осуществлении доверительных операций доверенным лицом может являться как физическое, так и юридическое лицо: специализированная компания (страховая фирма, траст-компания), коммерческий банк. В тех случаях, когда доверенным лицом является коммерческий банк, он, будучи связанным отношениями по доверенности со своим клиентом, действует от имени своего доверителя и в его интересах либо в интересах третьей стороны.

Преимущества трастовых операций

Трастовые операции используются коммерческими банками в следующих целях:

как источник получения дополнительного дохода;

в качестве способа приобретения контроля над крупными корпорациями и их денежными средствами;

для налаживания связей с крупной клиентурой;

для преодоления ограничений, установленных для коммерческих банков некоторых стран в области инвестиционной деятельности. В частности, в США коммерческие банки используют трастовые операции как одно из средств обхода ограничений, установленных для коммерческих банков на осуществление инвестиционной деятельности.

Осуществляя инвестиции в ценные бумаги, траст-отделы банков предпочитают вкладывать средства, во-первых, в акции фирм, с которыми они имеют длительные деловые связи; во-вторых, в ценные бумаги крупнейших компаний. Эго обусловлено стремлением банков уменьшить издержки на изучение финансового состояния множества компаний и фирм, получить возможность участия в управлении ряда компаний и контроля над их деятельностью. Кроме того, коммерческие банки способны оказывать влияние на курсы акций фирм, в которые они вкладывают полученные в доверительное управление средства, путем поддержания устойчивого спроса на рынке на ценные бумаги этих фирм.

Использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом. Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют получить контроль над корпорациями, поскольку получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг (в том числе право голоса на собрании акционеров), за исключением права получения дохода по ним. Как правило, доля ценных бумаг, которыми распоряжаются коммерческие банки по доверенности своих клиентов и которые куплены на средства, переданные в доверительное управление траст-отделу, превышает долю ценных бумаг, покупаемых банками за свой собственный счет.

Траст-операции коммерческих банков

С чисто формальной точки зрения выполнение траст-операций можно отнести к посреднической (агентской) деятельности, осуществляемой за комиссионное вознаграждение. Однако это лишь одна из сторон траст-деятельности, которая в развитых странах стала составным элементом экономического механизма.

Услугами траст-отделов банков (как и траст-компаний) пользуются частные лица, фирмы, благотворительные фонды и иные общественные организации. Банки заинтересованы в предоставлении траст-услуг как можно большему кругу различных клиентов. И в первую очередь - крупным корпорациям, так как в этом случае банк становится органом, представляющим интересы своего доверителя, в том числе на собраниях акционеров, и может влиять на деятельность компании, проводить реорганизацию и тд.

В отношении более мелких собственников передача имущества клиента банку в управление по доверенности дает право банку распоряжаться собственностью, кроме присвоения дохода от нее, инвестировать средства в ценные бумаги с получением права голоса по акциям в пределах, устанавливаемых в законодательном порядке либо в соответствии с положениями уставов акционерных обществ, акции которых приобретаются траст-отделами.

В целом коммерческие банки могут осуществлять следующие операции по доверенности своих клиентов:

выполнение операций по доверенности для частных лиц, в том числе управление имуществом в"виде акций и иных фондовых ценностей, недвижимости и прочего имущества, переданного на ответственное хранение или по завещанию;

выполнение доверительных функций но поручению акционерных обществ;

оказание агентских услуг для частных лиц, фирм и иных организаций.

В процессе осуществления указанных операций коммерческий банк может:

выступать в качестве агента по облигационным займам и другим ценным бумагам от имени их держателей по доверенности (например, осуществлять получение дохода в виде дивидендов или процентов), по уплате налогов и страховых взносов по прода-" же и покупке собственности на доверенные средства; по открытию и ведению траст-счетов;

осуществлять распоряжение наследством (в том числе распоряжение по завещанию суммой акционерного счета и доходом по акциям);

временно управлять делами корпораций при их реорганизации, банкротстве или иных обстоятельствах;

представлять интересы доверителей на собраниях акционеров;

выступать в качестве институционального инвестора - покупателя ценных бумаг.

В практике деятельности траст-отделов банков принято разделять доверительные операции в силу их специфики на две группы:

1) доверительные операции для физических лиц (управление по доверенности или завещанию имуществом физических лиц);

2) доверительные операции для юридических лиц (фирм, организаций).

Иногда особо выделяют доверительные операции траст-отделов банков для благотворительных компаний, учебных организаций, фондов и иных организаций.

Источники

izcity.com Изсити.ком

arnosdot.com Оффшорные компании регистрация и поддержка

offshorecompany.com Оффшорные компании

ru.wikipedia.org Википедия – свободная энциклопедия

bibliotekar.ru Библиотекар.РУ